おはようございます。
実は2ヶ月ぶりに公開する、投資信託での運用成績です☆
5月末は死ぬほど忙しく、気付けば6月になっていたので公開できませんでした・・・
しかし運用記録だけは、忘れずに更新しましたよ！
と言っても投資信託による国際分散インデックス投資は、定期的な積立以外
何もしませんが・・・
全資産トータルリターン：＋2.89%（先月比：+3.64%）
※トータルリターン：累計買付金額に対する、現在の評価金額（保有口数×現在の基準価額）
※きしやん世帯のつみたてNISA＆特定口座の記録のみです 確定拠出年金は未反映
①今月の市場振り返り
今月と言うより、先月のＧＷ明けから振り返りたいと思います。
ＧＷの10連休が終わる直前に、トランプさんがTwitterで中国への追加関税をするとの
発言がありました。これにて市場は一気にリスクオフモードとなったのを覚えています
GW明けから相場は下落すると確信したので、確定拠出年金で全額定期預金に撤収した
資産の内、3割ほどを海外株式に戻しました。
さて下記チャートは、ＧＷ明けから今日までの野村つみたて外国株投信の基準価額に
なります。
※黒丸は決算日
御覧の通り、ＧＷから6月に入るまで下落一辺倒で、この月の全世界株価指数の下落は
-6.7%です。6月に入ってなんで株価回復したかは少し忘れてました。。。
たしか、ＦＲＢが利下げを示唆したんでしたっけね？ しかし株価が史上最高値を
トライするタイミングでの利下げは、通常では有り得ません。
利下げとは景気を刺激する手段なので、景気が悪化していないとやらないんですね。
しかし市場は先行きが怪しい気がするからＦＲＢへ利下げを要求し、ＦＲＢはそれに
応えそうな反応をして株価が上昇する。いろんな景気先行指数が悪化しているにも
関わらず、株価は下がるどころか上昇を続けています。
株価は通常半年後の利益を織り込んでいるといわれていますが、景気先行指数は
悪化しています。
さて、いろんな矛盾がみえてきました。どれが正解かは分かりませんが、
市場（株）か・中央銀行か・景気先行指数のどれかが嘘をついている可能性が高いです
特に為替には要注意です。市場はＦＲＢの年内2回分の利下げを織り込んでいると
言われています。実際にＦＲＢが利下げをすると米ドルの価値下がる＝円の価値が
上がるので、我々日本人の海外株価は自然と評価額が減る事になります。
為替も最近107円／米ドルになったから『円高だ』と言われていますが、米ドル円の
購買力平価からすると95円／米ドルぐらいまで上昇してもおかしくありません
下記グラフの見方ですが、簡単に言うと長期的な実勢相場（為替）は緑と水色の線の
間に収斂します
現在の実勢相場は107円／米ドルなので、我々の米ドル建て海外資産は為替影響のみで
－１１％近く目減りする余地をもっているのを忘れてはいけません。
この辺の購買力平価の話が詳しく知りたいなら、下記URLを参照ください
円という通貨は
・経常収支の黒字
・対外純資産の多さ
これら3つの要素により、呼吸するかのように円高にふれます。この事を忘れては
いけませんよ
②現金預金 vs 国際分散インデックス投資
我が家と同じポートフォリオで「仮に毎月2万円ずつ」積立投資で
運用していた場合での、現金預金のみとのリターン比較グラフです
まだまだ現金預金と拮抗している状況です が、積立投資が現金預金を下回る頻度が
少ないですね。世界中に分散投資をすることで、企業から配当金を受け取ります。
それを原資として再投資しているのですから、長期的には金利0.001の円預金には
負けにくいのです
③我が家のポートフォリオ状況
＜積立て中＞
・野村－野村つみたて外国株投信：つみたてNISA口座
・野村－野村つみたて外国株投信：特定口座
我が家のポートフォリオは当初、信託報酬の安い個別銘柄で構成していました。
しかし野村つみたて外国株投信の登場により、可能な限りポートフォリオの
スリム化（＝野村つみたて外国株投信1本）を実施しています。
※最近は新興国株も並行して積み立てております
よって、積立投資していたニッセイ＆たわらシリーズは全て積立設定を解除して、
売却し、今はほとんど野村つみたて外国株投信の毎日積立のみです。
詳細は下記参照。
www.oyagakoniosieyou-fosterassets.com
先月も今月も来月も、ひたすら毎日定額を積み立てるだけです。
今月も良い長期投資ライフをお送り下さい☆
PS：きしやん本日で35歳になりました。なもんでプロフィールの年齢も更新です
↓↓ブログランキングの投票ボタンです。
良ければ、ボタンをクリックしてもらえると嬉しいです☆
