親が子に教えよう!お金と資産形成の世界☆

熊本県菊池郡某所に住む、金融業会とは無縁な職種の会社員です。 人生100年時代といわれる世の中を生きていくため、学校はおろか親からも教わったことのない『お金と資産形成』という世界を我が子に教える為、自ら学び・実践しております。 このブログは、その軌跡とアウトップトの集合体です

バンガードの創設者 ジョン.C.ボーグルが他界されました。御冥福をお祈りします

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おはようございます。

 

世界で最初に市場指数へパッシブ運用を行うインデックスファンドを設立・世界に

広めたバンガードの創設者、ジョン.C.ボーグルが他界されました。

 

享年89歳です。

 

pressroom.vanguard.com

 

investornews.vanguard

 

 

今やバンガードは世界最大規模の資産運用会社であり、世界中の投資家は多かれ少な

かれ、バンガードの運用商品にお世話になっているでしょう。

 

いやむしろ、年金や保険の運用会社・機関さえもお世話になっている事を考えると

バンガードは地球人全員へ貢献している資産運用会社かもしれません。

 

私なんかがジョン.C.ボーグルの偉業を語るには恐れ多いので、バンガード公式ページを

機械翻訳した文章を下記に載せます。

 

ペンシルバニア州ヴァレーフォージ(2019年1月16日) - バンガードは、

ペンシルベニア州ブリンモールで本日亡くなったThe Vanguard Groupの

創設者であるJohn Clifton Bogleの逝去を発表しました。彼は89歳だった。

 

Bogle氏は、主に2つの驚異的な業績により、アメリカの投資コミュニティ

で伝説的な地位を築いてきました。彼は、最初のインデックスミューチュ

アルファンドを投資家に紹介しました。そして彼は、投資家の利益の

ために絶え間なくキャンペーンを繰り広げることによって、ミューチュ

アルファンド業界全体のコストを削減しました。彼の哲学を具現化する

ために彼が設立した会社であるVanguardは現在、世界最大の投資運用

会社の1つです。

 

「Jack Bogleは、投資業界全体だけでなく、さらに重要なことに、未来や

子供たちの将来のために節約している無数の個人の生活にも影響を与え

ました」とVanguard CEOのTim Buckleyは述べました。「彼は非常に

知的で、動機があり、才能のある先見の明のあるビジョンを持ち、

その考えによって私たちの投資方法は完全に変わりました。私たちは、

すべての投資家に「公正な揺れ」を与えるという彼の遺産を継続する

ことを光栄に思います。」

 

ペンシルベニア州Bryn Mawr在住のBogle氏は、プリンストン大学で経済学

を専攻し、1951年にキャリアをスタートさせました。ミューチュアル

ファンドに関する彼の上級論文は、1929年にウェリントンファンド、

米国で最もバランスのとれたファンドを設立し、ミューチュアルファンド

業界の学部長の一人であった同僚のプリンストン校友ウォルターL.

モーガンの目を引いた。同氏は、フィラデルフィアを拠点とする投資運用

会社Wellington Management Companyのために野心的な22歳の男性を

雇った。

1955年に大統領補佐に就任する前は、いくつかの部署で働いていました。

1962年、行政副社長。1965年、執行副社長。そして1967年、大統領。

1950年代後半にモーガン氏にウェリントン基金を補完するエクイティ

ファンドの設立を説得した後、ボグ氏はウェリントンがミューチュアル

ファンドファミリーに成長した原動力となりました。価値重視のエクイ

ティファンドであるウィンザーファンドは、1958年にデビューしました。

 

1967年、ボグ氏はウェリントンマネジメントカンパニーとボストンの投資

会社ソーンディーク、ドラン、ペイン&ルイス(TDPL)との合併を指揮

しました。7年後、TDPLの首長との経営争議により、1974年9月に

ウェリントンのファンドの管理機能を処理するためにBogle氏がヴァン

ガードを結成しましたが、TDPL /ウェリントンマネジメントは投資運用

および流通の任務を引き継ぎました。Vanguard Group of Investment

Companiesは、1975年5月1日に営業を開始しました。

 

彼の新しいベンチャーを説明するために、Bogle氏は「The Vanguard

Experiment」という用語を作りました。これは、ミューチュアル

ファンドが自らの取締役、役員、スタッフと費用をかけて独立して運営

する実験です。これにより、外部の管理会社がファンドの業務を営利

目的で実行することができました。

 

「当時の課題は、10年後のことです」と語った。「大規模な企業紛争の

灰から、ミューチュアルファンドコンプレックスを運営するための新しく

優れた方法を構築することでした。Vanguard Experimentは、ミューチュ

アルファンドが独立して機能し、株主に直接利益をもたらすような方法で

機能することを証明するように設計されています。」

 

1976年に、バンガードは個人投資家のためにファーストインデックス

ミューチュアルファンド - ファーストインデックス投資信託 - を

導入しました。業界の他の人々から「非アメリカ的」かつ「平凡への確実

な道」と嘲笑されたこの基金は、当初の引受中にたったの1,100万ドルを

集めました。Vanguard 500 Index Fundとして知られるようになり、

現在では業界最大の資産の1つに成長し、4,410億ドル以上の資産を保有

しています(姉妹ファンドのVanguard Institutional Index Fundは、2,215億

ドルの資産を保有)。今日、インデックスファンドはヴァンガードの運用

資産4.9兆ドルの70%以上を占めています。それらは他の多くのファンド

会社によっても提供されており、彼らはほとんどの上場投資信託ETF

を構成しています。個人投資家のためのインデックス概念の先駆者とし

て、Bogle氏はしばしば「インデックスの父」と呼ばれていました。

Bang氏とVanguard氏は、1977年に業界の伝統から抜け出し、Vanguard氏

はブローカーを通じて資金を売却するのをやめ、代わりに投資家に直接

提供しました。同社は販売手数料を撤廃し、純粋な無償のミューチュアル

ファンド複合体となり、これにより株主は販売手数料を何億ドルも節約

することができた。これはBogle氏と彼の後継者たちにとってのテーマ

でした。Vanguardは今日、業界で最も低い投資コストを維持することで知

られています。

個人投資家のチャンピオンであるBogle氏は、ミューチュアルファンドの

コストとパフォーマンスについての情報開示を一般に広めるのに役立った

と広く信じられています。投資家の利益を保護するという彼のコミット

メントは、他のミューチュアルファンド組織の同僚の間で一般的であった

慣行に反論することをしばしば促しました。「私たちは単なる産業では

ありません」と彼は1987年のスピーチでNational Investment Company

Services Associationの前で主張しました。「私たちは、より高い基準、

信頼の基準、そして受託者の義務を守らなければなりません。コミュニ

ケーション、価格体系、製品、そして宣​​伝方法の中で、私たちが

しなければならないことを変えてください。」

Bogle氏は業界の専門家や一般の人々の前で頻繁に話をしました。彼は

自分のスピーチを書くのが好きでした。彼はまたヴァンガードの株主に

よって彼に書かれた手紙の多くに個人的に答えました、そして彼はヴァン

ガードの航海のテーマに照らして「乗組員」と呼ばれるヴァンガード

従業員に、時には25ページにも及ぶ多くの報告を書きました。(1798年

ナイルの戦いでのホラティオネルソン提督の旗艦にちなんで名付けられた

ボッグ氏。彼は「ヴァンガード」という名前がリーダーシップと進歩の

テーマと共鳴していると考えた。)

1996年1月、Bogle氏はVanguardの手綱を彼の厳選した後継者であるJohn

J. Brennanに渡しました。彼は1982年にBogle氏のアシスタントとして

入社しました。翌月、ボッグ氏は心臓移植手術を受けました。数ヵ月後、

彼は事務所に戻って、ミューチュアルファンドの投資家にとって重要な

問題について書いて話しました。

1999年12月、彼はヴァンガードの取締役会を辞任し、ヴァンガードが支援

するベンチャー企業であるBogle Financial Markets Resource Centerを設立

しました。Bogle氏は同センターの社長を務め、彼の死まで、金融市場、

投資信託、投資家に影響を与えている問題を本、記事、そして演説を

通して分析しました。Bogle氏は12冊の本を書き、世界中で110万部以上を

販売しています。

 

業界の実績

Bogle氏は投資業界で活躍していました。彼は1969年から1970年までの

間、インベストメント・カンパニー・インスティテュートの理事会議長を

務めました。また、1972年から1974年までは全米証券業協会協会

(現FINRA)の投資会社委員会の委員長も務めました。 1997年には、

当時のSEC議長のArthur Levittにより、独立標準委員会の委員に就任

しました。

 

2004年には、タイム誌は、ボグ氏を「世界で最も強力で影響力のある

100人」の一人と命名し、機関投資家誌は彼にその生涯達成賞を贈った。

2010年には、フォーブス誌は、人として彼を説明し、「過去の世紀の他の

投資家よりも、投資家のためのより良い行っている。」フォーチュン誌は

月に1999年に彼の投資業界の4つの「20世紀の巨人」のいずれかを指定

します2012年、国内で最も尊敬されている金融リーダーの何人かが、

John C. Bogle Legacy Forumでのキャリアを祝いました。彼の他の多数の

賞と名誉の中には:

ペンシルバニアソサエティ金賞

2016年のEY起業家賞生涯達成賞、2016生涯の影響と投資家および投資

管理コンサルタント協会へのコミットメントに対するFUSEリサーチ

ネットワーク賞、リチャードJ.デイビス倫理賞、2010年。

2007年国家経済教育評議会ビジョン賞。

2006年コーポレートエクセレンスセンター模範的リーダー賞

エール経営大学院、リーダーシップの伝説、2003年。

バロンの投資殿堂入り、1999年

1999年、プリンストン大学からウッドロー・ウィルソン賞が受賞。

1999年債券アナリスト協会の殿堂入り。

1998年、投資管理研究協会からプロとしての優秀賞を受賞。

無負荷ミューチュアルファンド協会の最初の優秀業績賞、1986年。

 

市民の仕事

フィラデルフィアとその周辺地域の熱心なブースターである氏は、市民

活動に積極的でした。「私はフィラデルフィア、私にとってとても

良かった私の養子縁組都市を愛しました。私はそこで私のルーツを確立

しました。想像を絶するダイヤモンドをさらに発見しました」と彼は彼の

本の1冊に書いています。

彼の市民活動は、教育、リーダーシップ、そして広報に関わる組織にまで

及んだ。彼は、国家憲法センターの評議員会の初代会長と名誉会長を務め

ました。彼はアメリカ哲学協会、アメリカ芸術科学アカデミー、公共信託

および民間企業に関する会議委員会の委員会、およびファイベータカッパ

協会の投資委員会のメンバーでした。彼はアメリカンインディアンカ

レッジ基金アメリカンカレッジ、ブレアアカデミーの受託者を務め

ました。

 

役員会メンバーシップ

Bogle氏は企業コミュニティで求められていました。彼は、Instinet

Corporation、Chris-Craft Industries、Mead Corporation、保険会社の一般

事故グループ、Meritor Financial Group、およびBryn Mawr病院の

ディレクターを務めました。彼はアメリカンインディアンカレッジ基金

アメリカンカレッジの受託者でした。

 

学歴

学界は彼の業績に対してBogle氏を認めました。彼はビラノバ大学、

トリニティカレッジ、ジョージタウン大学、プリンストン大学

デラウェア大学、ロチェスター大学、サスカナナ大学、イースタン大学、

ワイドナー大学、オルブライト大学ペンシルベニア州立大学、

ドレクセル大学から名誉博士号を取得しました。 、

およびImmaculata大学。

 

作者とスピーカー

氏ボーグルが始まる、ベストセラーの著者だった投資信託にボーグル:

インテリジェント投資家への新たな視座を彼は、その後1993年にそれと

ミューチュアルファンドの常識:インテリジェント投資家のための新しい

命令法(1999); ジョン・グーグル投資に関する最初の50年(2000年)

キャラクター数:ヴァンガードグループの創設と構築(2002年)。

資本主義の魂のための戦い(2005)。常識的投資のリトルブック

(2007)。十分な。お金、ビジネス、そして人生の真の尺度(2008)。

ミューチュアルファンドの常識:完全に更新10 回目の記念版(2009);

それを頼りにしないでください!投資幻想、資本主義、「相互」

ファンド、索引付け、起業家精神、理想主義、そして英雄への反省

(2011)。文化のクラッシュ:投機対投資(2012年); 常識投資のリトル

帳:10 回目の記念版(2017)、および、コース滞在:ヴァンガード

インデックス革命の物語 (2018) 。

Bogle氏はまた貿易およびビジネス出版物のための多数の記事そして論評を書いた。

 

個人情報

Bogle氏は1929年5月8日、ニュージャージー州モントクレアで生まれ

ました。彼はブレアアカデミーとプリンストン大学をウェイターとして

働き、プリンストンの運動券売り場も管理していました。

彼の人生の大部分のために乗組員のカットを遊んだ背の高い、運動選手、

ボグ氏はスカッシュ、テニス、そしてゴルフをし、そしてまた

セーリングを楽​​しんだ。彼はしばしば裁判所では「激しい競争相手」と

言われていましたが、これも彼が職場で維持していた態度でした。

読書は、ニューヨークタイムズクロスワードパズルのように、彼の

喜びのひとつでした。

彼は1956年にイブ・シェレードと結婚しました。彼らは6人の子供を

持っていました:娘バーバラ・ブーグル・レンニンガー、

ジャン・ブーグル、ナンシー・ブーグルセントジョン、サンドラ・

ブーグル・マルッチ、そして息子のジョン・C・ブーグルJr.と

アンドリュー・アームストロング・ブーグル 彼らには12人の孫と6人の

孫がいました。

 

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ヴァンガードについて

Vanguardは、世界最大の投資運用会社の1つです。2018年12月31日現在、

ヴァンガードはグローバル資産で4.9兆ドルを管理していました。ペンシル

ベニア州バレーフォージに本社を置く同社は、世界中の2,000万人以上の投

資家に413を超える資金を提供しています。詳細については、

vanguard.comをご覧ください。

 

最後に、ジョン.C.ボーグルが最後(?)に出版・改訂された『インデックス投資

勝者のゲーム』より、私が一番好きなボーグルの言葉を届けて、終わりにしたいと

思います。

 

事業を営む者たちが富を得るには、「ぼーっとしてないで何かをやれ」と

顧客を説得しなければならない。しかし、全体としての顧客が富を

得るには、正反対の行動原則に従わなければならない。

 

つまり「何もするな、そこにいろ」である。

 

これこそが、市場に勝とうとする敗者のゲームを避ける唯一の

方法なのだ。

 

我らインデックス投資家にとって父の様な存在であるジョン.C.ボーグルさんの

御冥福をお祈りしますm(_ _)m

 

    2019年1月17日熊本県菊池郡某所 投信ブロガー きしやん@コツコツ熊本

 

 

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