親が子に教えよう!お金と資産形成の世界☆

熊本県菊池郡某所に住んでる妻子持ちのサラリーマンです。投資信託による国際分散投資をしてます。難しい事は分かりませんが、初心者&入門者や、資産形成を気にすらしていない人達の役に立てそうな、等身大での資産形成ブログを目指して行きたいです

改めて分散投資の効果を振り返る その①

     「分散投資 フリー素材」の画像検索結果

 

 

おはようございます

 

今日は、いざ投資を始めるにあたって「分散」する大切さをお伝えしたいと

思います。

 

実際に分散投資の効果を体験するのは分かり辛いのですが、著者バートンマルキール

ウォール街のランダムウォーカー」に、分散投資の効果をとても分かりやすく

書いてくれているので、紹介したいと思います。

 

         

 

 

 

 

---------------------------以下はランダムウォーカー内の紹介-----------------------------

 

舞台は、たった二つの会社しかない離れ小島の経済です。

 

<1つ目の会社>

ビーチ、ゴルフコース、テニスコートを経営しているリゾート会社

 

<2つ目の会社>

傘やレインコートの製造・販売会社

 

 

両社の収益は天候の影響を受けやすく、晴れの続く時期はリゾート会社が繁盛し、

傘のメーカーは売り上げが落ち込みます。

 

逆に雨が続く時期は傘のメーカーが高収益を出し、リゾート会社は売り上げが

落ち込みます。

 

下記表は、季節毎における両社の株式投資でのリターンとなります

 

    f:id:kishiyan_y:20180204141805p:plain

 

この離れ小島は1年間の半分は晴れ、半分が雨であり、その確立も半々です。

 

傘メーカーの株式を1万円分買うと、1年の半分は5000円の利益があり、

もう半分は2500円損するので、期待リターンは2500円となります。

 

逆にリゾート会社の株式1万円分を買っても、結果は同じ事になります。

 

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ある年は晴れが続くだろうし、雨が長引く年もあるでしょうから、株式投資の利益は

非常に変動する事になります。

 

ではここで、両方の会社の株式を5000円分ずつ買うとどうなるでしょうか?

 

晴れの日はリゾート会社の50%のリターンを得られるが、傘メーカーの損失25%を

負うことになります。

 

逆に雨の日はリゾート会社の25%損失を負うことになるが、傘メーカーのリターン

50%を得ることが可能となります

 

個別企業への投資金額は半分に減ったのに、期待リターンは変わりません。

 

 

    f:id:kishiyan_y:20180204143934p:plain

 

 

「株式1万円分を買った」行動に変わりはないにも関わらず、天候がどうなろうと

期待リターン2500円を得られるようになりました。

 

---------------------------ランダムウォーカー内の紹介はここまで-----------------------------

 

さすがマルキール先生。私の様な教養の無い人間にも、分かりやすく

表現してくれています。

 

さすがに世の中、ここまで逆の相関をもった会社はないでしょうが、アメリカ株や

日本株式の場合は、ランダムに選んだ約50社に投資することで、個別銘柄の

リスク(価格変動)の大部分を低減できることが分かっています

 

 

「分散投資の効果」の画像検索結果

 

http://myindex.jp/

 

 

逆に50銘柄以上数を増やしても、それ以上のリスク低減効果はないと言われています。

 

株価はそもそも市場全体の変動に対して影響を受ける(市場の株価上昇時は、業績に関

わらず株価が吊られて上昇し、その逆も同様)ので、そのリスクまで取り払うことは

できません。

 

これをポートフォリオ理論におけるシステマティックリスクと言います。

 

 

そして投資の神様ウォーレンバフェットは、下記のように言っています

 

投資をされる方々の99%以上は、徹底した分散投資を心がけるべきです

 

個人の資金力で50社以上の株式を保有するのは大変ですが、それをたった

100円から可能とするのが、投資信託というツールなのです。

 

 

www.oyagakoniosieyou-fosterassets.com

 

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今週も寒いみたいですので皆さん、体調に気をつけ下さい

 

 

 

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